I Danmark er det en liberal, men samtidig velprøvd regulering på området for finansiell crowdfunding, altså de to typer av crowdfunding som brukes til alternativ finansiering og kapitalfremskaffelse, nemlig lånebasert crowdfunding (peer-to-peer-lån / crowdlending) og aksjebasert crowdfunding (investeringscrowdfunding / equity crowdfunding).

Den danske tilsynslovgivningen følger både EU-direktivene og de europeiske tilsynsmyndighetenes anbefalinger om regulering av crowdfunding. Dermed har Danmark, i motsetning til flere andre EU-land, valgt å ikke ha lempeligere særregler på området. Så de danske kundene og investorene har med lovgivningen her hjemme det høyeste nivået for forbrukerbeskyttelse.

Flex Funding har Finanstilsynets tillatelse som betalingsinstitusjon til å gjennomføre betalingstransaksjoner (FT nr. 22012). Dette medfører i seg selv en økt forbrukerbeskyttelse. Andre danske crowdfunding-selskaper har bare begrenset tillatelse som betalingsformidlere. For Flex Funding medfører tillatelsen som betalingsinstitusjon bl.a. etterlevelse av følgende krav mv.:

• Løpende fit & proper krav til ledelsen, både direksjon og styre

• Godkjenning av aksjonærer som erverver kvalifiserte andeler

• Løpende krav til minimumskapital i forhold til aktivitetsnivå

• Løpende krav til sikring av kundenes midler på kontoer i Flex Funding (såkalt ring fencing)

• Løpende krav til compliance, herunder overholdelse av god skikk og opplysningsforpliktelser

• Løpende krav til løpende hvitvaskforebygging (AML) og kundekjenningsprosedyrer (KYC)

• Løpende krav til løpende risikovurderinger og interne kontroller

• Løpende krav til rapportering til Finanstilsynet

• Finanstilsynet gjennomfører periodevis inspeksjon i Flex Funding

Hvis dette ikke overholdes, vil Finanstilsynet gripe inn overfor Flex Funding med pålegg og andre reaksjoner, herunder bøter og politianmeldelse. Disse tilsynsreaksjonene offentliggjøres.

Finanstilsynet er således vår kontrollmyndighet. I tillegg til den nevnte finansielle lovgivningen må vi også overholde en rekke andre forbrukerbeskyttende lover, særlig markedsføringsloven (herunder kravene til god markedsføringsskikk og ikke-villedende atferd), forbrukeravtaleloven (angrerett ved fjernsalg av finansielle tjenester) og personopplysningsloven.

Det er således både omfattende lovgivninger som løpende beskytter forbrukerne, og kompetente myndigheter som Finanstilsynet, Forbrukerombudet og Datatilsynet, som også løpende overvåker at vi overholder reglene.

Flex Funding ønsker naturligvis å overholde disse mange regelsettene til enhver tid, hvilket vi også gjør. Våre kundevilkår mv. var allerede en del av det omfattende materialet som var inkludert i vår tillatelsessøknad til Finanstilsynet.

Vi har løpende både interne juridiske medarbeidere samt interne og eksterne advokater som i detalj gjennomgår samtlige av våre prosedyrer, vilkår, informasjoner og øvrig materiale. Vi foretar oppdateringer og presiseringer så snart det er nødvendig.

Våre vilkår, betingelser og policyer består av følgende, som kundene må akseptere ved opprettelse av kundeforholdet:

• Generelle forretningsbetingelser

• Vilkår for tilgang og bruk av markedsplass

• Vilkår og betingelser for formidling og administrasjon

• Alminnelige betingelser for utlån

• Personvernpolicy

• Cookie-policy

I tillegg til å etterleve den til enhver tid gjeldende lovgivning på området ønsker vi også å sikre en enda høyere grad av transparens og informasjon til våre långivere. Dette innebærer bl.a. følgende ytterligere initiativer fra vår side:

• Orientering om innskytergarantiordningens (Garantiformuens) dekning av våre kunders innestående midler på kontoer i Flex Funding

• Frivillig tilgang til egnethetstest (MiFID investorbeskyttelse), som avdekker den enkelte kundens erfaring og risikoprofil og angir forslag til porteføljesammensetning i låneandeler mv.

• Vår kredittpolicy følger internasjonale standarder med hensyn til kredittvurderinger mv. (se nærmere nedenfor)

• Orientering om at vi frivillig følger "Code of Conduct" fra The UK Crowdfunding Association på de områdene som ikke omfattes av den danske lovgivningen (se nærmere nedenfor)

• Orientering om skatteregler, herunder fradrag for tap på långivning

• Klageveiledning, hvorved våre kunder veiledes om adgangen til å klage til:

  • Flex Funding

  • Finanstilsynet

  • Forbrukerombudet

  • Datatilsynet

Flex Fundings orientering om kredittrisikoer og risikoen for tap
I Flex Fundings kredittpolicy inngår at den skal følge internasjonale standarder og sikre mot unødig risiko, herunder hva angår kredittvurderinger og sikkerheter for utlån.

Flex Funding offentliggjør løpende statistikk på vår hjemmeside over estimerte og historiske avkastninger, restanser på lån og konstaterte kredittap. Det historiske avkastet er beregnet på bakgrunn av at en långiver har investert 100 kr. i alle gjennomførte lån på Flex Fundings markedsplass. Nettoavkastningen er etter kostnader og kredittap. Vi anbefaler våre kunder at de diversifiserer sin portefølje for å redusere risikoen for tap jf. nedenfor. Dette gjør de ved å investere i låneandeler i minimum 30 selskaper. Dermed vil de fortsatt kunne sikre seg en positiv avkastning, selv om de måtte få tap på sine investeringer i lån i flere selskaper på grunn av konkurs.

Eksempler fra våre skriftlige vilkår og betingelser, risikovarslinger mv. overfor våre kunder:

"Selv om Flex Funding tilfører verdi med kredittanalysen som en del av vår tjeneste, er Flex Fundings risikoklassifisering av låntaker kun ment som informativ. Långiver må danne sin egen mening om kredittverdigheten til en låntaker og foreta sin egen undersøkelse, analyse og vurdering av de enkelte låntakere for hvert enkelt lån, og hvor det vurderes relevant søke uavhengig rådgivning."

"Slik er dine direkte lån (låneandeler) til selskaper sikret:

Direkte lån til selskaper er ikke likestilt med innestående beløp i Flex Funding og er dermed ikke sikret tilsvarende. Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du penger til små og mellomstore bedrifter. Det kan medføre både gevinst og tap. I tilfelle et selskap blir tatt under rekonstruksjon eller konkursbehandling, kan din låneandel være sikret helt eller delvis mot tap gjennom selskapets eller tredjemanns stilte sikkerheter i pant eller kausjon. Hvis du fortsatt har krav mot låntaker etter realisering av de stilte sikkerheter, vil du inngå i boet som en vanlig kreditor med krav på utdeling av dividende. Utdelingen skjer i samsvar med konkursordningen som er fastsatt i konkursloven."

"Direkte lån til selskaper kan, som investering i obligasjoner, aksjer og andre verdipapirer, medføre gevinst og tap. Derfor anbefaler vi at du sprer din investering i lån til flere selskaper. Og husk at en historisk avkastning ikke nødvendigvis er veiledende for fremtidige avkastninger. Du kan se vår historiske avkastning og kredittvurdering her."

"Direkte lån til selskaper er likestilt med for eksempel investering i verdipapirer og er dermed ikke sikret av Garantiformuen (Innskuddsgarantifonden). Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du penger til små og mellomstore selskaper. Det kan medføre både gevinst og tap."

"Plassering av penger gjennom Flex Funding innebærer direkte utlån til små og mellomstore selskaper, så resultatet av din utlån kan gå både opp og ned."

Risk & Compliance

Vi har internt i vår organisasjon risk- og compliance-offisere som daglig håndterer (overvåking og oppdatering) bl.a. følgende risikoområder:

• Risk for mislighold

• Risk for plattformen

• Risk for svindel

• Informasjonsasymmetri og informasjon

• Informasjon om låntaker

• Risk for långivers uerfarenhet

• Likviditetsrisiko

• Risiko for cyberangrep

  
  

Du kan finne mer informasjon på www.flexfunding.com eller ved henvendelse til Flex Funding.