I Danmark er det en liberal, men samtidig gjennomprøvd regulering på området for finansiell crowdfunding, altså de to typene crowdfunding som brukes til alternativ finansiering og kapitalinnhenting, nemlig lånebasert crowdfunding (peer-to-peer lending / crowdlending) og aksjebasert crowdfunding (investeringscrowdfunding / equity crowdfunding).

Det danske tilsynslovgivningen følger både EU-direktivene og de europeiske tilsynsmyndighetenes anbefalinger om regulering av crowdfunding. Dermed har Danmark, i motsetning til flere andre EU-land, valgt å ikke ha lempeligere særregler på området. Så de danske kundene og investorene har med lovgivningen her i landet det høyeste nivået av forbrukerbeskyttelse.

Flex Funding har Finanstilsynets tillatelse som betalingsforetak til å gjennomføre betalingstransaksjoner (FT nr. 22012). Dette medfører i seg selv en økt forbrukerbeskyttelse. Øvrige danske crowdfundingselskaper har kun begrenset tillatelse som betalingsformidlere. For Flex Funding medfører tillatelsen som betalingsforetak blant annet etterlevelse av følgende krav mv.:

• Løpende egnethetskrav (fit & proper) til ledelsen, både direksjon og styre

• Godkjenning av aksjonærer som erverver kvalifiserte eierandeler

• Løpende krav til minimumskapital i forhold til aktivitetsnivå

• Løpende krav til sikring av kundenes midler på kontoer i Flex Funding (såkalt ring fencing)

• Løpende krav til compliance, herunder overholdelse av god skikk og opplysningsforpliktelser

• Løpende krav til løpende hvitvaskingsforebygging (AML) og kundekontrollprosedyrer (KYC)

• Løpende krav til løpende risikovurderinger og interne kontroller

• Løpende krav til rapportering til Finanstilsynet

• Finanstilsynet gjennomfører periodiske inspeksjoner i Flex Funding

Hvis dette ikke overholdes, vil Finanstilsynet gripe inn overfor Flex Funding med pålegg og andre sanksjoner, herunder bøter og politianmeldelse. Disse tilsynsreaksjonene offentliggjøres.

Finanstilsynet er således vår kontrollmyndighet. I tillegg til den nevnte finansielle lovgivningen må vi også overholde en rekke andre forbrukerbeskyttende lover, herunder spesielt markedsføringsloven (inkludert kravene til god markedsføringsskikk og ikke-villedende adferd), avtaleloven (angrerett ved fjernsalg av finansielle tjenester) og personopplysningsloven.

Det er således både omfattende lovgivning som løpende beskytter forbrukerne, og kompetente myndigheter som Finanstilsynet, Forbrukertilsynet og Datatilsynet, som likeledes løpende overvåker at vi overholder reglene.

Flex Funding ønsker naturligvis å overholde disse mange regelverkene til enhver tid, noe vi også gjør. Våre kundevilkår mv. var allerede en del av det omfattende materialet som var inkludert i vår tillatelsessøknad til Finanstilsynet.

Vi har løpende både interne juridiske medarbeidere samt interne og eksterne advokater som i detalj gjennomgår alle våre prosedyrer, vilkår, informasjon og øvrig materiale. Vi foretar oppdateringer og presiseringer så snart det er påkrevd.

Våre vilkår, betingelser og retningslinjer består av følgende, som kundene må akseptere ved opprettelse av kundeforholdet:

• Generelle forretningsbetingelser

• Vilkår for tilgang og bruk av markedsplass

• Vilkår og betingelser for formidling og administrasjon

• Alminnelige betingelser for utlån

• Personvernerklæring

• Cookie-erklæring

I tillegg til å etterleve den til enhver tid gjeldende lovgivningen på området, ønsker vi også å sikre en enda høyere grad av transparens og informasjon til våre långivere. Dette innebærer blant annet følgende ytterligere initiativer fra vår side:

• Orientering om innskuddsgarantiordningens (Garantiformuens) dekning av våre kunders innestående midler på kontoer i Flex Funding

• Frivillig tilgang til egnethetstest (MiFID investorbeskyttelse), som avdekker den enkelte kundes erfaring og risikoprofil og gir forslag til porteføljesammensetning i låneandeler mv.

• Vår kredittpolitikk følger internasjonale standarder med tanke på kredittvurderinger mv. (se nærmere nedenfor)

• Orientering om at vi frivillig følger ”Code of Conduct” fra The UK Crowdfunding Association på de områdene som ikke dekkes av den danske lovgivningen (se nærmere nedenfor)

• Orientering om skatteregler, herunder fradrag for tap på långivning

• Klageveiledning, der våre kunder veiledes om muligheten til å klage til:

  • Flex Funding

  • Finanstilsynet

  • Forbrukertilsynet

  • Datatilsynet

Flex Fundings orientering om kredittrisiko og risikoen for tap
I Flex Fundings kredittpolitikk inngår det at den skal følge internasjonale standarder og sikre mot unødig risiko, herunder hva gjelder kredittvurderinger og sikkerheter for utlån.

Flex Funding offentliggjør løpende statistikk på vår nettside over estimert og historisk avkastning, restanser på lån og konstaterte kredittap. Den historiske avkastningen er beregnet på bakgrunn av at en långiver har investert 100 kr i samtlige gjennomførte lån på Flex Fundings markedsplass. Nettoavkastningen er etter kostnader og kredittap. Vi anbefaler våre kunder å diversifisere porteføljen sin for å redusere risikoen for tap, jf. nedenfor. Det gjør de ved å investere i låneandeler i minst 30 selskaper. På denne måten vil de fortsatt kunne sikre seg en positiv avkastning, selv om de skulle lide tap på sine investeringer i lån til flere selskaper på grunn av konkurs.

Eksempler fra våre skriftlige vilkår og betingelser, risikoanmerkninger m.v. overfor våre kunder:

”Selv om Flex Funding tilfører verdi med kredittanalysen som en del av vår tjeneste, er Flex Fundings risikoklassifisering av låntaker kun ment å være av informativ karakter. Långiver må danne seg sin egen oppfatning om kredittverdigheten til en låntaker og foreta sin egen undersøkelse, analyse og vurdering av de enkelte låntakerne for hvert enkelt lån, og der det vurderes relevant, søke uavhengig rådgivning.”

”Slik er dine direkte lån (låneandeler) til selskaper sikret;

Direkte lån til selskaper likestilles ikke med innestående beløp i Flex Funding, og er dermed ikke sikret tilsvarende. Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du ut penger til små og mellomstore bedrifter. Det kan medføre både gevinst og tap. Dersom et selskap tas under rekonstruksjon eller konkursbehandling, kan din låneandel være helt eller delvis sikret mot tap gjennom selskapets eller tredjeparts stilte sikkerheter i pant eller kausjon. Hvis du fortsatt har krav mot låntaker etter realisering av de stilte sikkerhetene, inngår du i boet som en alminnelig kreditor med krav på utlodning av dividende. Utlodningen skjer i samsvar med konkursordenen, som er fastslått i konkursloven.”

”Direkte lån til selskaper kan, i likhet med investering i obligasjoner, aksjer og andre verdipapirer, medføre gevinst og tap. Derfor anbefaler vi at du sprer investeringen din i lån til flere selskaper. Og husk at en historisk avkastning ikke nødvendigvis er retningsgivende for fremtidig avkastning. Du kan se vår historiske avkastning og kreditthistorikk her.”

"Direkte lån til selskaper likestilles med for eksempel investering i verdipapirer, og er dermed ikke sikret av Garantiformuen (Innskuddsgarantifondet). Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du ut penger til små og mellomstore bedrifter. Det kan medføre både gevinst og tap.”

”Plassering av penger gjennom Flex Funding innebærer direkte långivning til små og mellomstore bedrifter, så resultatet av din långivning kan gå både opp og ned.”

Risk & Compliance

Vi har internt i vår organisasjon risk- og compliance-ansvarlige som daglig håndterer (overvåker og oppdaterer) blant annet følgende risikoområder:

• Risiko for mislighold

• Risiko for plattformen

• Risiko for svindel

• Informasjon om asymmetri og informasjon

• Informasjon om låntaker

• Risiko for långivers uerfarenhet

• Likviditetsrisiko

• Risiko for cyberangrep

  
  

Du kan finne mer informasjon på www.flexfunding.com eller ved å henvende deg til Flex Funding.