I Danmark finnes det en liberal, men samtidig velprøvd regulering på området for finansiell crowdfunding, det vil si de to typer crowdfunding som anvendes til alternativ finansiering og kapitalinnhenting, nemlig lånebasert crowdfunding (peer-to-peer-lån / crowdlending) og aksjebasert crowdfunding (investeringscrowdfunding / equity crowdfunding).

Den danske tilsynslovgivningen følger både EU-direktivene og de europeiske tilsynsmyndighetenes anbefalinger om reguleringen av crowdfunding. Danmark har dermed – i motsetning til flere andre EU-land – valgt ikke å innføre særskilt lempeligere regler på området. Som følge av dette har danske kunder og investorer det høyeste nivået av forbrukerbeskyttelse etter gjeldende lovgivning.

Flex Funding har Finanstilsynets tillatelse som betalingsinstitutt til å gjennomføre betalingstransaksjoner (FT nr. 22012). Dette medfører i seg selv en styrket forbrukerbeskyttelse. Øvrige danske crowdfunding-foretak har kun begrenset tillatelse som betalingsformidlere. Flex Fundings tillatelse som betalingsinstitutt innebærer blant annet etterlevelse av følgende krav mv.:

• Løpende fit & proper-krav til ledelsen, både direksjon og styre

• Godkjenning av aksjonærer som erverver kvalifiserte eierandeler

• Løpende krav til minimumskapital i forhold til virksomhetens aktivitetsnivå

• Løpende krav til sikring av kundenes midler på kontoer i Flex Funding (såkalt ring fencing)

• Løpende krav til compliance, herunder overholdelse av god forretningsskikk og opplysningsplikter

• Løpende krav til forebygging av hvitvasking (AML) og gjennomføring av kundekontrollprosedyrer (KYC)

• Løpende krav til risikovurderinger og interne kontrollrutiner

• Løpende krav til rapportering til Finanstilsynet

• Finanstilsynet gjennomfører periodiske inspeksjoner i Flex Funding.

Dersom disse kravene ikke overholdes, vil Finanstilsynet gripe inn overfor Flex Funding med pålegg og andre reaksjoner, herunder bøter og politianmeldelse. Disse tilsynsreaksjonene blir offentliggjort.

Finanstilsynet er således vår tilsynsmyndighet. I tillegg til den nevnte finansielle lovgivningen må vi også overholde en rekke øvrige forbrukervernlovgivninger, herunder særlig markedsføringsloven (herunder kravene til god markedsføringsskikk og forbud mot villedende adferd), angrerettloven (angrerett ved fjernsalg av finansielle tjenester) og personopplysningsloven.

Det foreligger således både omfattende lovgivning som løpende beskytter forbrukerne, og kompetente myndigheter som Finanstilsynet, Forbrukertilsynet og Datatilsynet, som tilsvarende løpende overvåker at vi etterlever regelverket.

Flex Funding ønsker naturligvis til enhver tid å etterleve disse mange regelverk, noe vi også gjør. Våre kundevilkår mv. var allerede en del av det omfattende materialet som ble inkludert i vår tillatelsessøknad til Finanstilsynet.

Vi har løpende både interne juridiske medarbeidere samt interne og eksterne advokater som i detalj gjennomgår alle våre prosedyrer, vilkår, informasjon og øvrig materiale. Vi foretar oppdateringer og presiseringer så snart dette er påkrevd.

Våre vilkår, betingelser og policyer består av følgende, som kundene må akseptere ved opprettelse av kundeforholdet:

• Generelle forretningsbetingelser

• Vilkår for tilgang og bruk av markedsplass

• Vilkår og betingelser for formidling og administrasjon

• Alminnelige betingelser for utlån

• Personvernpolicy

• Cookie-policy

I tillegg til å etterleve den til enhver tid gjeldende lovgivning på området ønsker vi også å sikre en enda høyere grad av transparens og informasjon til våre långivere. Dette innebærer bl.a. følgende ytterligere initiativer fra vår side:

• Orientering om innskytergarantiordningens (Garantiformuens) dekning av våre kunders innestående midler på kontoer i Flex Funding

• Frivillig tilgang til egnethetstest (MiFID investorbeskyttelse), som avdekker den enkelte kundens erfaring og risikoprofil og angir forslag til porteføljesammensetning i låneandeler mv.

• Vår kredittpolicy følger internasjonale standarder med hensyn til kredittvurderinger mv. (se nærmere nedenfor)

• Orientering om at vi frivillig følger "Code of Conduct" fra The UK Crowdfunding Association på de områdene som ikke omfattes av den danske lovgivningen (se nærmere nedenfor)

• Orientering om skatteregler, herunder fradrag for tap på långivning

• Klageveiledning, hvorved våre kunder veiledes om adgangen til å klage til:

  • Flex Funding

  • Finanstilsynet

  • Forbrukerombudet

  • Datatilsynet

Flex Fundings orientering om kredittrisikoer og risikoen for tap
I Flex Fundings kredittpolicy inngår at den skal følge internasjonale standarder og sikre mot unødig risiko, herunder hva angår kredittvurderinger og sikkerheter for utlån.

Flex Funding offentliggjør løpende statistikk på vår hjemmeside over estimerte og historiske avkastninger, restanser på lån og konstaterte kredittap. Det historiske avkastet er beregnet på bakgrunn av at en långiver har investert 100 kr. i alle gjennomførte lån på Flex Fundings markedsplass. Nettoavkastningen er etter kostnader og kredittap. Vi anbefaler våre kunder at de diversifiserer sin portefølje for å redusere risikoen for tap jf. nedenfor. Dette gjør de ved å investere i låneandeler i minimum 30 selskaper. Dermed vil de fortsatt kunne sikre seg en positiv avkastning, selv om de måtte få tap på sine investeringer i lån i flere selskaper på grunn av konkurs.

Eksempler fra våre skriftlige vilkår og betingelser, risikovarslinger mv. overfor våre kunder:

"Selv om Flex Funding tilfører verdi med kredittanalysen som en del av vår tjeneste, er Flex Fundings risikoklassifisering av låntaker kun ment som informativ. Långiver må danne sin egen mening om kredittverdigheten til en låntaker og foreta sin egen undersøkelse, analyse og vurdering av de enkelte låntakere for hvert enkelt lån, og hvor det vurderes relevant søke uavhengig rådgivning."

"Slik er dine direkte lån (låneandeler) til selskaper sikret:

Direkte lån til selskaper er ikke likestilt med innestående beløp i Flex Funding og er dermed ikke sikret tilsvarende. Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du penger til små og mellomstore bedrifter. Det kan medføre både gevinst og tap. I tilfelle et selskap blir tatt under rekonstruksjon eller konkursbehandling, kan din låneandel være sikret helt eller delvis mot tap gjennom selskapets eller tredjemanns stilte sikkerheter i pant eller kausjon. Hvis du fortsatt har krav mot låntaker etter realisering av de stilte sikkerheter, vil du inngå i boet som en vanlig kreditor med krav på utdeling av dividende. Utdelingen skjer i samsvar med konkursordningen som er fastsatt i konkursloven."

"Direkte lån til selskaper kan, som investering i obligasjoner, aksjer og andre verdipapirer, medføre gevinst og tap. Derfor anbefaler vi at du sprer din investering i lån til flere selskaper. Og husk at en historisk avkastning ikke nødvendigvis er veiledende for fremtidige avkastninger. Du kan se vår historiske avkastning og kredittvurdering her."

"Direkte lån til selskaper er likestilt med for eksempel investering i verdipapirer og er dermed ikke sikret av Garantiformuen (Innskuddsgarantifonden). Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du penger til små og mellomstore selskaper. Det kan medføre både gevinst og tap."

"Plassering av penger gjennom Flex Funding innebærer direkte utlån til små og mellomstore selskaper, så resultatet av din utlån kan gå både opp og ned."

Risk & Compliance

Vi har internt i vår organisasjon risk- og compliance-offisere som daglig håndterer (overvåking og oppdatering) bl.a. følgende risikoområder:

• Risk for mislighold

• Risk for plattformen

• Risk for svindel

• Informasjonsasymmetri og informasjon

• Informasjon om låntaker

• Risk for långivers uerfarenhet

• Likviditetsrisiko

• Risiko for cyberangrep

  
  

Du kan finne mer informasjon på www.flexfunding.com eller ved henvendelse til Flex Funding.