I Danmark er det en liberal, men samtidig velprøvd regulering på området for finansiell folkefinansiering (crowdfunding). Dette gjelder de to typene crowdfunding som benyttes til alternativ finansiering og kapitalinnhenting, nemlig lånebasert crowdfunding (peer-to-peer lending / crowdlending) og aksjebasert crowdfunding (investeringscrowdfunding / equity crowdfunding).

Den danske tilsynslovgivningen følger både EU-direktivene og de europeiske tilsynsmyndighetenes anbefalinger om regulering av crowdfunding. Dermed har Danmark, i motsetning til flere andre EU-land, valgt å ikke ha lempeligere særregler på området. Med den nasjonale lovgivningen har danske kunder og investorer derfor det høyeste nivået av forbrukerbeskyttelse.

Flex Funding har det danske Finanstilsynets tillatelse som betalingsforetak til å gjennomføre betalingstransaksjoner (FT nr. 22012). Dette medfører i seg selv en økt forbrukerbeskyttelse. Øvrige danske crowdfunding-virksomheter har kun en begrenset tillatelse som betalingsformidlere. For Flex Funding medfører konsesjonen som betalingsforetak blant annet etterlevelse av følgende krav mv.:

• Løpende fit & proper-krav til ledelsen, både daglig ledelse og styret

• Godkjenning av aksjonærer som erverver kvalifiserte eierandeler

• Løpende krav til minimumskapital i forhold til aktivitetsnivå

• Løpende krav til sikring av kundenes midler på kontoer i Flex Funding (såkalt ringfencing)

• Løpende krav til compliance, herunder overholdelse av god forretningsskikk og opplysningsplikter

• Løpende krav til forebygging av hvitvasking (AML) og kundekontrollprosedyrer (KYC)

• Løpende krav til risikovurderinger og interne kontroller

• Løpende krav til rapportering til Finanstilsynet

• Finanstilsynet gjennomfører periodiske tilsyn i Flex Funding

Dersom dette ikke overholdes, vil Finanstilsynet gripe inn overfor Flex Funding med pålegg og andre sanksjoner, herunder bøter og politianmeldelse. Disse tilsynsreaksjonene offentliggjøres.

Finanstilsynet er således vår tilsynsmyndighet. I tillegg til den nevnte finansielle lovgivningen må vi også overholde en rekke andre forbrukerbeskyttende lover, herunder spesielt markedsføringsloven (inkludert kravene til god markedsføringsskikk og forbud mot villedende atferd), avtaleloven (angrerett ved fjernsalg av finansielle tjenester) og personopplysningsloven.

Det finnes således både en omfattende lovgivning som løpende beskytter forbrukerne, og kompetente myndigheter som Finanstilsynet, Forbrukerombudet og Datatilsynet, som likeledes løpende overvåker at vi overholder reglene.

Flex Funding ønsker naturligvis å overholde disse mange regelverkene til enhver tid, noe vi også gjør. Våre kundevilkår mv. var allerede en del av det omfattende materialet som var inkludert i vår konsesjonssøknad til Finanstilsynet.

Vi har løpende både interne juridiske medarbeidere samt interne og eksterne advokater som i detalj går gjennom alle våre prosedyrer, vilkår, informasjon og øvrig materiale. Vi foretar oppdateringer og presiseringer så snart det er påkrevd.

Våre vilkår, betingelser og retningslinjer består av følgende, som kundene må akseptere ved opprettelse av kundeforholdet:

• Generelle forretningsbetingelser

• Vilkår for tilgang og bruk av markedsplassen

• Vilkår og betingelser for formidling og administrasjon

• Alminnelige vilkår for utlån

• Personvernerklæring

• Cookie-erklæring

I tillegg til å etterleve den til enhver tid gjeldende lovgivningen på området, ønsker vi også å sikre en enda høyere grad av transparens og informasjon til våre Långivere. Dette innebærer blant annet følgende ytterligere tiltak fra vår side:

• Informasjon om innskuddsgarantiordningens (Garantiformuens) dekning av våre kunders innestående midler på kontoer i Flex Funding

• Frivillig tilgang til egnethetstest (MiFID-investorbeskyttelse), som avdekker den enkelte kundes erfaring og risikoprofil, og gir forslag til porteføljesammensetning i låneandeler mv.

• Vår kredittpolicy følger internasjonale standarder for kredittvurderinger mv. (se nærmere nedenfor)

• Informasjon om at vi frivillig følger «Code of Conduct» fra The UK Crowdfunding Association på de områdene som ikke dekkes av den danske lovgivningen (se nærmere nedenfor)

• Informasjon om skatteregler, herunder fradrag for tap på utlån

• Klageveiledning, hvor våre kunder veiledes om muligheten til å klage til:

  • Flex Funding

  • Finanstilsynet

  • Forbrukerombudet

  • Datatilsynet

Flex Fundings informasjon om kredittrisiko og risiko for tap
I Flex Fundings kredittpolicy inngår det at den skal følge internasjonale standarder og sikre mot unødig risiko, herunder hva gjelder kredittvurderinger og sikkerhetsstillelse for utlån.

Flex Funding offentliggjør løpende statistikk på vår nettside over estimert og historisk avkastning, misligholdte lån og konstaterte kredittap. Den historiske avkastningen er beregnet på bakgrunn av at en Långiver har investert 100 kr i samtlige gjennomførte lån på Flex Fundings markedsplass. Nettoavkastningen er etter kostnader og kredittap. Vi anbefaler våre kunder å diversifisere porteføljen sin for å redusere risikoen for tap, jf. nedenfor. Dette gjør de ved å investere i låneandeler i minimum 30 virksomheter. På denne måten vil de fortsatt kunne sikre seg en positiv avkastning, selv om de skulle lide tap på sine investeringer i lån til enkelte virksomheter på grunn av konkurs.

Eksempler fra våre skriftlige vilkår og betingelser, risikoopplysninger m.m. overfor våre kunder:

«Selv om Flex Funding tilfører verdi med kreditanalysen som en del av vår tjeneste, er Flex Fundings risikoklassifisering av Låntaker kun ment å være av informativ karakter. Långiver må danne seg sin egen oppfatning om kredittverdigheten til en Låntaker og foreta sin egen undersøkelse, analyse og vurdering av de enkelte Låntakerne for hvert enkelt lån, og søke uavhengig rådgivning der det vurderes som relevant.»

«Slik er dine direkte lån (låneandeler) til virksomheter sikret;

Direkte lån til virksomheter likestilles ikke med innestående beløp i Flex Funding, og er dermed ikke sikret på tilsvarende måte. Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du ut penger til små og mellomstore virksomheter. Dette kan medføre både gevinst og tap. Dersom en virksomhet tas under rekonstruksjon eller konkursbehandling, kan din låneandel være helt eller delvis sikret mot tap gjennom virksomhetens eller tredjeparts stilte sikkerheter i form av pant eller kausjon. Hvis du fortsatt har krav mot Låntaker etter realisering av de stilte sikkerhetene, inngår du i boet som en alminnelig kreditor med krav på utlodning av dividende. Utlodningen skjer i samsvar med konkursordenen, som er fastslått i konkursloven.»

«Direkte lån til virksomheter kan, i likhet med investering i obligasjoner, aksjer og andre verdipapirer, medføre gevinst og tap. Derfor anbefaler vi at du sprer investeringen din i lån til flere virksomheter. Og husk at historisk avkastning ikke nødvendigvis er retningsgivende for fremtidig avkastning. Du kan se vår historiske avkastning og kreditthistorikk her.»

«Direkte lån til virksomheter likestilles med for eksempel investering i verdipapirer, og er dermed ikke sikret av Garantiformuen (Innskuddsgarantifondet). Når du investerer gjennom Flex Funding, låner du ut penger til små og mellomstore virksomheter. Det kan medføre både gevinst og tap.»

«Plassering av penger gjennom Flex Funding innebærer direkte utlån til små og mellomstore virksomheter, så resultatet av utlånsvirksomheten din kan gå både opp og ned.»

Risk & Compliance

Vi har internt i vår organisasjon risk- og compliance-ansvarlige som daglig håndterer (overvåker og oppdaterer) blant annet følgende risikoområder:

• Risiko for mislighold

• Risiko for plattformen

• Risiko for svindel

• Informasjon om asymmetri og informasjon

• Informasjon om Låntaker

• Risiko knyttet til Långivers uerfarenhet

• Likviditetsrisiko

• Risiko for cyberangrep

  
  

Du finner mer informasjon på www.flexfunding.com eller ved å henvende deg til Flex Funding.