Sannsynlige tap på låneandeler og fortsatt oppfyllelse av lovgivningens kapitalkrav

Sannsynlige tap på låneandeler og fortsatt overholdelse av lovgivningens kapitalkrav Ledelsen i Flex Funding A/S (CVR-nr. 25619978) har besluttet å gjennomføre en forebyggende rekonstruksjon med tanke på å reetablere selskapets kapitalgrunnlag på grunn av oppståtte sannsynlige, men ennå ikke konstaterte ytterligere tap på utlån gjennom det heleide datterselskapet Flex Funding EIF ApS (CVR-nr. 43398571) til et antall eierskapsmessig nærstående selskaper. Dette gjelder opprinnelig 6 formidlede lån på til sammen DKK 60 mill. med 70 % tapsgaranti fra Den europeiske investeringsbanken via Det europeiske garantifondet (EGF). Flex Funding EIF har medfinansiert totalt ca. DKK 17,5 mill. av lånene, som ikke er dekket av tapsgarantien fra EGF. Utlånene er i stedet blitt sikret med supplerende sikkerheter i form av kausjoner og virksomhetspant. Den nærstående eierkretsen som kontrollerer de låntakende selskapene, har aktiviteter innen corporate finance og annen finansiell rådgivning, samt foretar investeringer i unoterte selskaper. Flere av de ovennevnte låntakende selskapene og kausjonistene er i dag under rekonstruksjon, konkursbehandling, avventer skifterettens behandling av innlevert konkursbegjæring, eller er i restanse med låneavdragene. Det er således stor risiko for at selskapene som allerede er under konkurs og rekonstruksjon, kan trekke de øvrige selskapene og eierkretsen med seg ned, og dermed forårsake en vesentlig reduksjon av verdien på Flex Funding EIFs sikkerheter. Dette vil i så fall medføre at den bokførte verdien i Flex Funding av kapitalandelen i Flex Funding EIF reduseres markant, og dermed vil Flex Funding ikke lenger kunne oppfylle kapitalkravet som betalingsforetak uten en vesentlig kapitaltilførsel. De to største og mest vesentlige av Flex Fundings kreditorer (hvorav den ene er Flex Fundings største aksjonær) har derfor besluttet å begjære Flex Funding under forebyggende rekonstruksjon, som ble sendt inn 3. januar 2025, med sikte på å foreta vesentlige nedskrivninger av sine utestående fordringer. Dette skyldes primært at et utestående hos den ene kreditor ikke kan nedskrives med mindre Flex Funding tas under forebyggende rekonstruksjon, av hensyn til reglene om ulovlig statsstøtte. Dersom det forebyggende rekonstruksjonsforslaget stadfestes, noe som er forventet, er Flex Fundings største aksjonær innstilt på å tilføre Flex Funding den kapitalen som er nødvendig for at Flex Funding også fremover oppfyller kravene til minimumskapital og going concern. Flex Funding har i forbindelse med beslutningen - og ønsket om nettopp å anvende reglene om en forebyggende rekonstruksjon - orientert det danske Finanstilsynet om dette i begynnelsen av desember 2024, og har i prosessen vært i en åpen, positiv og konstruktiv dialog med Finanstilsynet. Finanstilsynet har meddelt at Flex Funding vil motta et pålegg om å oppfylle kapitalkravet i forbindelse med at skifteretten stadfester rekonstruksjonsavtalen. Finanstilsynet har utarbeidet en redegjørelse som blir offentliggjort på Flex Fundings nettside. info@flexfunding.com www.flexfunding.com +45 89 87 60 60 Flex Funding A/S Appelbys Plads 7 DK-1411 Copenhagen K Denmark CVR-No. 25619978 Flex Funding Poland sp. Z.o.o. ul. Związkowa 26 20-148 Lublin Poland NIP: 107-002-13-44 2/3 Som nevnt har de to største kreditorene, som representerer over 95 % av fordringene, gitt svært positive tilsagn om å stemme for forslaget til den forebyggende rekonstruksjonen. Alle øvrige kreditorer, som er få og mindre kreditorer, deriblant SKAT (det danske skattevesenet), for et samlet utestående på under DKK 1 mill., blir dekket 100 %. Det er viktig å presisere at den forebyggende rekonstruksjonen ikke får noen påvirkning på de kundemidlene som Flex Funding skal sikre via en sikringskonto i Flex Fundings bankforbindelse. Disse midlene er fullt ut sikret. Kundene blir derfor ikke påvirket av tapene på utlånene i Flex Funding EIF, og kan som vanlig og til enhver tid få utbetalt innestående midler på sine betalingskontoer i Flex Funding. Flex Funding er godkjent av det danske Finanstilsynet som betalingsforetak og som tilbyder av folkefinansieringstjenester. Lovgivningen stiller krav om at det med disse tillatelsene skal opprettes særskilte sikringskontoer i en bank, som omfatter "Pengeoverføringer". Formålet med å etablere sikringskontoer i en bank er å sikre kundenes midler mot kreditorforfølgelse i tilfelle et betalingsforetak, herunder Flex Funding, går konkurs i henhold til lovgivningen. Flex Fundings forvaltning av allerede inngåtte låneavtaler berøres heller ikke av den forebyggende rekonstruksjonen, og Flex Funding kan fortsatt foreta overføring og innkreving av utestående fordringer mellom eksisterende investorer og låntakere.

Bakgrunn

Flex Funding A/S ble etablert i 2013 med det formål å utvikle markedet for bedriftslån via folkefinansiering (crowdfunding), og dermed understøtte veksten i samfunnet til glede for oss alle. Flex Fundings konsept fungerer som en online markedsplass som sikrer SMB-er den nødvendige finansieringen, og investorene en attraktiv avkastning på pengene sine. Flex Funding er i dag Danmarks største folkefinansieringsplattform for SMB-er, og har gjennom årene kun hatt få tap på de formidlede lånene. Flex Funding har det danske Finanstilsynets godkjennelse som betalingsforetak og som tilbyder av folkefinansieringstjenester. Flex Funding er den første og eneste europeiske crowdlending-plattformen for SMB-er som er autorisert til å formidle lånegarantier fra EU's Det europeiske investeringsfondet (EIF), som er støttet av Den europeiske investeringsbanken under Det pan-europeiske garantifondet (EGF) etter Den europeiske unions gjenreisningspakke. EGF-garantiavtalen skal sikre at små og mellomstore danske bedrifter nyter godt av EU's COVID-gjenreisningspakke på 540 milliarder euro, som EU vedtok i 2020. Programmet skulle sikre at mindre bedrifter med bærekraftige forretningsplaner kunne få tilført den nødvendige finansieringen til vekst på kort og mellomlang sikt. Avtalen som ble inngått med EIF i 2021, sikret at Flex Funding, via det heleide datterselskapet Flex Funding EIF, kunne tilby DKK 425 mill. i ny finansiering til hundrevis av små og mellomstore danske bedrifter med lånebehov, med en garantiramme på DKK 297 mill. av dette til investorene. Investorene fikk dermed en 70 % tapsgaranti fra EGF. Flex Funding oppnådde blant annet avtalen fordi selskapet gjennom alle år har bevist at det har svært få og små tap på formidlede lån. For å gi EIF ekstra sikkerhet for at Flex Funding fortsatt ville opprettholde en sunn og profesjonell låneformidling, forpliktet Flex Funding seg til å medinvestere med en andel på minst 10 % til enhver tid i alle de EIF-støttede lånene. Siden Flex Fundings egne investeringer ikke er dekket av tapsgarantien fra EGF, ble Flex Fundings låneandeler sikret med sikkerhetsstillelser i form av kausjoner eller pant i eiendeler. Flex Funding har ikke tidligere opplevd vesentlige tap på sine låneandeler, og denne hendelsen vurderes derfor som både overraskende og enkeltstående. Garantiavtalen med EIF utløp i 2023, hvoretter Flex Funding opphørte med å medfinansiere formidlede lån.

Ytterligere informasjon: Adm. direktør Henrik Vad, Flex Funding A/S – henrik.vad@flexfunding.com eller telefon 26888900