Sannsynlige tap på låneandeler og fortsatt oppfyllelse av lovgivningens kapitalkrav

Sannsynlige tap på låneandeler og fortsatt oppfyllelse av lovgivningens kapitalkrav Ledelsen i Flex Funding A/S (CVR-nr. 25619978) har besluttet å gjennomføre en forebyggende rekonstruksjon med henblikk på å gjenopprette selskapets kapitalgrunnlag på grunn av oppståtte sannsynlige, men ennå ikke konstaterte ytterligere tap på utlån gjennom det heleide datterselskapet Flex Funding EIF ApS (CVR-nr. 43398571) til et antall eierskapsnære selskaper. Det angår opprinnelig 6 formidlede lån for i alt DKK 60 mio. med 70% tapsgaranti fra Den Europeiske Investeringsbank via Den Europeiske Garantifond (EGF). Flex Funding EIF har medfinansiert samlet ca. DKK 17,5 mio. av lånene, som ikke er dekket av tapsgarantien fra EGF. Utlånene er i stedet blitt sikret med supplerende sikkerheter i form av garantier og virksomhetspanter. Den nærtstående eierkretsen, som kontrollerer de låntagende selskapene, har aktiviteter innenfor corporate finance og annen finansrådgivning samt foretar investering i unoterte selskaper. Flere av de nevnte låntagende selskapene og garantistene er i dag under rekonstruksjon, i konkursbehandling, venter på skifterettens behandling av innlevert konkursbegjæring eller i restanse med låneytelsen. Det er derfor stor risiko for at selskapene som allerede er under konkurs og rekonstruksjon, kan trekke de øvrige selskapene og eierkretsen med ned og dermed forårsake en vesentlig reduksjon av verdien av Flex Funding EIFs sikkerheter. Dette vil i så fall medføre at den av Flex Fundings bokførte verdi av kapitalandelen i Flex Funding EIF blir redusert markant og dermed vil Flex Funding ikke lenger kunne oppfylle kapitalkravet som betalingsinstitutt uten en vesentlig kapitaltilførsel. De to største og viktigste av Flex Fundings kreditorer (hvorav den ene er Flex Fundings største aksjonær) har derfor besluttet å ta Flex Funding i forebyggende rekonstruksjon, som er innlevert den 3. januar 2025, med henblikk på å foreta vesentlige nedskrivninger av deres fordringer. Dette skyldes primært at en fordring hos den ene kreditor ikke kan nedskrives med mindre Flex Funding tas under forebyggende rekonstruksjon, av hensyn til reglene om ulovlig statsstøtte. Hvis det forebyggende rekonstruksjonsforslaget bekreftes, hvilket er forventningen, er Flex Fundings største aksjonær innstilt på å tilføre Flex Funding den kapitalen som er nødvendig for at Flex Funding også fremover oppfyller kravene til minimumskapital og fortsatt drift. I forbindelse med beslutningen - og ønsket om nettopp å anvende reglene om en forebyggende rekonstruksjon - har Flex Funding orientert Finanstilsynet om dette primo desember 2024 og har i prosessen vært i en åpen, positiv og konstruktiv dialog med Finanstilsynet. Finanstilsynet har meddelt at Flex Funding vil motta et påbud om å oppfylle kapitalkravet i forbindelse med at skifteretten bekrefter rekonstruksjonsavtalen. Finanstilsynet har utarbeidet en redegjørelse, som blir offentliggjort på Flex Fundings hjemmeside. info@flexfunding.com www.flexfunding.com +45 89 87 60 60 Flex Funding A/S Appelbys Plads 7 DK-1411 Copenhagen K Denmark CVR-No. 25619978 Flex Funding Poland sp. Z.o.o. ul. Związkowa 26 20-148 Lublin Poland NIP: 107-002-13-44 2/3 Som nevnt har de to største kreditorene som representerer over 95% av fordringene, svært positivt gitt tilsagn om å stemme for forslaget til den forebyggende rekonstruksjonen. Alle øvrige kreditorer, som er få mindre kreditorer, inklusive SKAT, for en samlet fordring på under DKK 1 mio., blir dekket 100%. Det er viktig å presisere at den forebyggende rekonstruksjonen ikke påvirker de kundemidler som Flex Funding skal sikre via en sikringskonto i Flex Fundings pengeinstitutt. Disse midlene er fullt ut sikrede. Kundene blir derfor ikke påvirket av tapene på utlånene i Flex Funding EIF og kan som vanlig og til enhver tid få utbetalt innestående midler på sine betalingskonti i Flex Funding. Flex Funding er godkjent av Finanstilsynet som betalingsinstitutt og som crowdfunding tjenestetilbyder. Lovgivningen stiller krav om at det med disse tillatelsene skal opprettes særlige sikringskonti i et pengeinstitutt, som omfatter “Pengeoverførsler”. Formålet med etablering av sikringskonti i et pengeinstitutt er å sikre kundenes midler mot kreditorforfølgelse i tilfelle et betalingsinstitutt, inklusive Flex Funding, går konkurs i henhold til lovgivningen. Flex Fundings forvaltning av allerede inngåtte låneavtaler berøres heller ikke av den forebyggende rekonstruksjonen og Flex Funding kan fortsatt foreta overførsel og innfordring av fordringer mellom eksisterende investorer og låntagere.

Bakgrunn

Flex Funding A/S ble etablert i 2013 med det formål å utvikle markedet for bedriftslån via crowdfunding og dermed støtte veksten i samfunnet til glede for oss alle. Flex Fundings konsept fungerer som en online markedsplass, som sikrer SMV’ene den nødvendige finansiering og investorerne en attraktiv avkastning av deres penger. Flex Funding er i dag Danmarks største crowdfunding plattform for SMV’er og har gjennom årene kun hatt få tap på de formidlede lån. Flex Funding har Finanstilsynets godkjennelse som betalingsinstitutt og som crowdfunding tjenestetilbyder. Flex Funding er den første og eneste europeiske crowdlending plattform for SMV’er, som er bemyndiget til å formidle lånegarantier av EU's Den Europeiske Investeringsfond (EIF), som er støttet av Den Europeiske Investeringsbank under den Pan-europeiske Garanti Fond (EGF) etter den Europeiske Unions Gjenreisningspakke. EGF-garantiavtalen skal sikre at små og mellomstore danske bedrifter får nytte av EU’s €540 milliarder store COVID-gjenreisningspakke, som EU vedtok i 2020. Programmet skulle sikre at mindre bedrifter med bærekraftige forretningsplaner kunne få tilført den nødvendige finansiering til vekst på kort og mellomsiktig sikt. Avtalen, som ble inngått med EIF i 2021, sikret at Flex Funding via det heleide datterselskapet Flex Funding EIF kunne tilby DKK 425 mio. i ny finansiering til hundrevis av små og mellomstore danske bedrifter med lånebehov der investorene fikk en 70% tapsgaranti fra EGF. Flex Funding oppnådde blant annet avtalen fordi det gjennom alle årene hadde bevist, at det har svært få og små tap på de formidlede lån. For å gi EIF ekstra sikkerhet for, at Flex Funding fortsatt ville opprettholde en sunn og profesjonell lånemegling, forpliktet Flex Funding seg til å medinvestere for en andel på minst 10% til enhver tid i alle de EIF-støttede lån. Da Flex Fundings investeringer ikke er dekket av tapsgarantien fra EGF ble Flex Fundings låneandeler sikret med sikkerheter i form av garantier eller pant i eiendeler. Flex Funding har ikke tidligere opplevd vesentlige tap på dens låneandeler, hvorfor denne hendelsen vurderes som både overraskende og enestående. Garantiavtalen med EIF utløp i 2023, hvoretter Flex Funding opphørte med å medfinansiere formidlede lån.

Ytterligere informasjon: Adm. direktør Henrik Vad, Flex Funding A/S – henrik.vad@flexfunding.com eller telefon 26888900